Junto con la liquidez y la rentabilidad, el riesgo es uno de los parámetros más importantes y absolutamente fundamentales de la inversión. Después de todo, una de las lecciones básicas sobre la inversión dice que cuanto mayor sea el riesgo que tomemos, mayor será el rendimiento que debemos obtener.
El tema del riesgo de inversión desde la perspectiva de las inversiones a largo plazo es un tema bastante complejo e importante. Por lo tanto, nos centraremos en él en este artículo.
¿Qué es el riesgo y por qué lo tomamos?
El riesgo, en una de sus definiciones, representa el peligro de que no se alcancen los resultados esperados. Este es un tipo de incertidumbre. El riesgo nunca se puede evitar por completo al invertir, cada inversión está asociada con al menos un nivel mínimo de riesgo. Generalmente se supone que la desviación de las expectativas es negativa, es decir, que los resultados serán peores.
Pero también puede haber una situación en la que el resultado real sea mejor, por ejemplo, un fondo de acciones lograría mejores resultados de lo esperado. La motivación más común para que los inversores tomen riesgos es el deseo de obtener ganancias. Junto con la liquidez de la inversión, estos 3 parámetros forman el triángulo básico de inversión.
¿Cómo entender este triángulo?
Simplemente, un inversor nunca puede estar 100% seguro de estos 3 parámetros. Por ejemplo, se puede leer que, para un mayor riesgo, todo inversor inteligente debe exigir un mayor rendimiento o al menos una mejor liquidez de los fondos invertidos. O también que una menor liquidez supondría un mayor riesgo, pero al mismo tiempo el inversor debería esperar un mayor beneficio potencial.
Distintas actitudes frente al riesgo
Cada inversor puede percibir el grado de riesgo de forma diferente. Alguien considera que invertir en bonos es demasiado arriesgado, alguien no tiene miedo de invertir en acciones o criptomonedas.
Es importante que un inversor pueda responder a la pregunta de cuánto riesgo está dispuesto a asumir. En otras palabras ¿Estás dispuesto y eres capaz de invertir en activos cuyo desarrollo es incierto?
Según la actitud frente al riesgo, distinguimos a los inversores con:
- Aversión al riesgo (evitan el riesgo).
- Una actitud neutra.
- Propensión al riesgo, los llamados amantes del riesgo (inversores dispuestos a asumir mayores riesgos).
No te deje engañar, el apetito por el riesgo no es necesariamente una mala actitud. Si alguien puede trabajar con un riesgo razonable, puede lograr un mayor rendimiento. Si alguien tuviera que elegir una inversión con un mayor potencial y al mismo tiempo con un mayor riesgo, entonces no debería confundirse y vender con pérdidas en la primera caída a corto plazo.
¿Cuál es la inversión más segura?
En general, los fondos inmobiliarios, las propiedades de inversión y la compra de oro físico se consideran inversiones de menor riesgo, ya que siempre están cubiertas por el activo dado. Por una razón similar, los bancos también ofrecen tasas de interés más bajas para hipotecas que para préstamos de consumo.
Los bonos del Estado se conocen como la inversión menos riesgosa. Son valores que pueden ser emitidos por los gobiernos de diferentes países. Si el inversor no elige un estado fallido, el riesgo de tal inversión es casi cero. El riesgo bajo corresponde a la tasa de interés baja, que ha sido muy baja recientemente. A veces incluso por debajo del nivel de inflación.
¿Qué tipos de riesgo hay?
Es bueno tener en cuenta que existen muchos tipos diferentes de riesgos asociados con la inversión. Para tener una mejor idea de cuáles son todos los riesgos involucrados en invertir, eche un vistazo a la siguiente lista.
Los riesgos de invertir a largo plazo son:
- El riesgo de inflación: es el peligro de que aumente la inflación en la economía (el crecimiento del nivel de precios se acelerará), lo que disminuiría el poder adquisitivo del dinero invertido, es decir, perderías dinero en términos reales, aunque tu inversión crecería en términos absolutos.
- El riesgo de crédito: se aplica principalmente a los bonos y significa el riesgo de que el emisor (el que emitió el bono) no pueda cumplir con su obligación de devolver el valor nominal del bono.
- El riesgo de tasa de interés: significa una amenaza en forma de un cambio en las tasas de interés en el mercado.
- Riesgo de liquidez: al invertir, siempre renuncias a la liquidez (disponibilidad) de los fondos dados, al menos hasta cierto punto.
- Riesgo de mercado: todas las inversiones están sujetas a este y son causadas por condiciones económicas, políticas, legales y de otro tipo.
- El riesgo cambiario: es el riesgo de que cambie el tipo de cambio de la moneda en la que has invertido; esto puede aumentar o disminuir tu rendimiento. Hay inversiones que están cubiertas contra el riesgo cambiario.
Una perspectiva diferente sobre la división de riesgos se puede dividir en riesgos de la contraparte, riesgos del producto de inversión en sí mismo y riesgos del entorno del mercado. Dependiendo de la inversión concreta, algunos riesgos pueden disminuir o, por el contrario, aumentar en importancia.
¿Cómo reducir el riesgo?
Los riesgos no se pueden evitar por completo, pero se pueden minimizar o limitar. Si sigues las siguientes reglas mientras inviertes, puedes aumentar significativamente tus posibilidades de éxito.
Pon una meta
Establecer una meta es muy importante para una inversión exitosa. ¿Por qué? Prácticamente todas las características de la inversión se derivan de ella, como el horizonte de inversión (duración de la inversión), el rendimiento requerido, la cantidad invertida única y regularmente, etc. De todo esto, puedes deducir qué inversión específica podría ser la más adecuada para ti.
Diversificar
Diversificación significa repartir la inversión. Se basa en el conocido proverbio «No pongas todos los huevos en la misma canasta». Al diversificar, puedes reducir significativamente el riesgo sin reducir significativamente los rendimientos.
Una variante inteligente de diversificación puede ser, por ejemplo, dividir la inversión en 3 partes iguales: bienes inmuebles, acciones (u otros productos financieros) y materias primas (oro, plata, etc.).
Observar el horizonte de inversión
Algunos tipos de inversiones no se desarrollan en línea recta con el tiempo, por ejemplo, acciones o fondos de capital. Para aumentar la probabilidad de cumplir el objetivo de inversión, suele ser recomendable elegir un horizonte temporal más largo.
Para los fondos de acciones, normalmente se recomienda invertir durante al menos 10 o 15 años o más. En el caso de, por ejemplo, fondos inmobiliarios, suele ser mucho menor, unos 3 a 5 años. En el curso de la inversión, es absolutamente necesario que seas inflexible y te adhiera al horizonte de inversión.
Puede que no sea fácil desde un punto de vista emocional. Con el tiempo, pueden ocurrir depresiones y lucharás con el temor de que la depresión no termine. Puede ser un gran error finalizar una inversión y retirar fondos con pérdidas durante una recesión. Por el contrario, los inversores más avanzados compran más en ese momento, a veces se le llama «compra con descuento».
Invertir regularmente
Una inversión de una sola vez suena más simple y amigable, pero es más riesgosa. No tienes que equivocarte y comprar en el momento equivocado. Al invertir regularmente, minimizas el riesgo de una inversión inadecuada en el momento oportuno. Por lo tanto, la inversión regular es una opción más adecuada para inversores menos experimentados. También se ofrece una combinación de inversión única y regular, que también es una opción interesante.
Para muchos inversores menos exigentes que buscan una inversión barata con una rentabilidad razonable, de la que no tengan que preocuparse ni controlar de ningún modo, las plataformas de inversión pueden resultar muy interesantes.